Determinación de los precios a plazo y a futuro. Futuros de las tasas de interés. Swaps. La titulización y la crisis de crédito de 2007. Mecánica de los mercados de opciones. Propiedades de las opciones sobre acciones. Estrategias de negociación relacionadas con opciones. Introducción a los árboles binomiales. Valuación de opciones de los futuros, los índices y las opciones, que forman parte de lo que genéricamente se conoce con el nombre de "derivados financieros". tasas de interés, swaps, etcétera). Pero también existe otro tipo de instrumentos derivados que podría- Además, las cotizaciones de los swaps sobre futuros del tipo de interés a tres (para el euro) y seis meses (para el dólar), se utilizan para determinar los puntos de la curva de tipos de interés cupón cero. SWAP DE DIVISAS Es un contrato financiero entre dos agentes económicos, mediando o no un intermediario, Determinación de los precios a plazo y a futuro. Futuros de las tasas de interés. Swaps. La titulización y la crisis de crédito de 2007. Mecánica de los mercados de opciones. Propiedades de las opciones sobre acciones. Estrategias de negociación relacionadas con opciones. Introducción a los árboles binomiales. Valuación de opciones Swaps de tasas de interés. Acciones Opciones sobre acciones sin dividendos. Futuros Opciones sobre futuros. Opciones Swaptions (opciones sobre swaps) EDICIONES FISCALES ISEF 16. 2. LA HISTORIA DEL MERCADO DE DERIVADOS. Se dice que la historia de los derivados se remonta varios siglos . Para prevenir este suceso, realiza un Swap de tasa de interés con Itaú, donde se intercambia la tasa variable (DTF+spread) por una tasa fija. En este caso el cliente le paga intereses a Itaú a la tasa fija pactada en el Swap e Itaú le paga al cliente la tasa variable a la que tenía su deuda originalmente.
sw10 swap de tasa de interes a 10 aÑos liquidable en especie 1020 fb13 2013/feb/20 1020 mr13 2012/mar/20 1017 ab13 2013/abr/17 1015 my13 2013/may/15 1019 jn13 2013/jun/19 1017 jl13 2013/jul/17 fechas de vencimiento y liquidacion de futuros y opciones maturity and settlement dates.
Libro de D.Halla "opciones, futuros y otros instrumentos financieros derivados" en el dominio público. Gran selección de libros sobre las opciones binarias y de cambio, que se pueden descargar de forma gratuita. Ejercicios Opciones y Swaps Parte 1. 1. Sea una opción con un precio de ejercicio de $12.00, un plazo de tres meses y la volatilidad de los rendimientos del subyacente de 7% anual. La tasa de interés libre de riesgo es del 4.14% anual y el valor de mercado del bien subyacente es de $12.10. Futuros de Swaps de Tasas de Interés. Pn VN Tf r = Precio del Contrato de Futuro del Swap redondeado a 2 decimales = Valor Nominal del contrato de Futuro del Swap = Tasa Fija publicada por MexDer en su Boletín con 2 decimales = Tasa Futura de Liquidación diaria del Futuro del Swap de 10 años al plazo de vencimiento del encontramos: Contratos de Futuros, Forward, Opciones, y Swaps. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo en una fecha futura a un precio predefinido, además se negocia en un mercado organizado. Como tal el contrato de futuros es uno de los instrumentos financieros más revolucionarios, versátiles y de mayor aceptación. SWAPS de tipo de interés En esta operación se intercambian los flujos de interés de un préstamo a una tasa de interés fijo, por la de otro préstamo a una tasa de interés variable. Únicamente se entrega el diferencial entre la tasa fija y la flotante. FLUJOS DE EFECTIVO A • Pagador de tasa fija • Receptor de tasa flotante B Determinación de los precios a plazo y a futuro. Futuros de las tasas de interés. Swaps. La titulización y la crisis de crédito de 2007. Mecánica de los mercados de opciones. Propiedades de las opciones sobre acciones. Estrategias de negociación relacionadas con opciones. Introducción a los árboles binomiales. Valuación de opciones
TASAS DE INTERÉS Y SWAPS DE DIVISAS James Mera Paredes Finanzas Internacionales Economía X ciclo Sección B DEFINICIONES TIPOS El término swap proviene del inglés "to swap": intercambiar. En el financiamiento de los swaps de las tasas de interés, las partes convienen en un acuerdo contractual, el intercambio de flujos de efectivo a intervalos periódicos.
distintos vencimientos y las variaciones en las tasas de interés respectivas de Intereses. Pueda afirmarse que los contratos de futuros y opciones, en sus El Swaps de tipos de Interés es un contrato mediante el cual dos partes acuerdan Un derivado financiero o instrumento derivado es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de otro activo. El activo del que depende toma el nombre de activo subyacente, por ejemplo el valor de un futuro sobre el oro se basa en el precio del oro. Tipo de Interés, Euribor futuro, Opción sobre Euribor futuro, Interest rate swap
4.2. Características de un futuro 4.3. Diferencias entre fras y futuros 5. Swaps 5.1. Cálculo de opciones. Trading Swaps Parte I. TASAS. DIFERENCIA ENTRE TASAS CERO Y INTRODUCCIÓN; SWAPS DE TASAS DE INTERÉS (IRS).
r: es la tasa de interés libre de riesgo. q: el cost of carry. S 0: es el precio spot del activo, es decir el precio al cual sería comprado o vendido de forma inmediata en la fecha actual en una transacción spot (en el momento 0) D i: es un dividendo que tiene la garantía de que va a ser pagado en el momento o periodo t i donde 0 Determinación de los precios a plazo y a futuro. Futuros de las tasas de interés. Swaps. La titulización y la crisis de crédito de 2007. Mecánica de los mercados de opciones. Propiedades de las opciones sobre acciones. Estrategias de negociación relacionadas con opciones. Introducción a los árboles binomiales. Valuación de opciones de los futuros, los índices y las opciones, que forman parte de lo que genéricamente se conoce con el nombre de "derivados financieros". tasas de interés, swaps, etcétera). Pero también existe otro tipo de instrumentos derivados que podría- Además, las cotizaciones de los swaps sobre futuros del tipo de interés a tres (para el euro) y seis meses (para el dólar), se utilizan para determinar los puntos de la curva de tipos de interés cupón cero. SWAP DE DIVISAS Es un contrato financiero entre dos agentes económicos, mediando o no un intermediario, Determinación de los precios a plazo y a futuro. Futuros de las tasas de interés. Swaps. La titulización y la crisis de crédito de 2007. Mecánica de los mercados de opciones. Propiedades de las opciones sobre acciones. Estrategias de negociación relacionadas con opciones. Introducción a los árboles binomiales. Valuación de opciones SWAPS de tipo de interés En esta operación se intercambian los flujos de interés de un préstamo a una tasa de interés fijo, por la de otro préstamo a una tasa de interés variable. Únicamente se entrega el diferencial entre la tasa fija y la flotante. FLUJOS DE EFECTIVO A • Pagador de tasa fija • Receptor de tasa flotante B